SEC Menagih Individu dengan Skema Penipuan Investasi Real Estat $93 Juta

Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) telah mendakwa Daniel J. Motha, mantan CFO, presiden, dan anggota dewan Location Ventures, LLC, dengan tuduhan berpartisipasi dalam skema penipuan investasi real estat senilai $93 juta bersama dengan pendiri dan mantan CEO perusahaan, Rishi Kapoor.

SEC sebelumnya telah mengajukan tuntutan terhadap Kapoor, Location Ventures, dan 21 entitas afiliasi sehubungan dengan skema penipuan, mengamankan bantuan darurat yang mencakup pembekuan aset dan penunjukan penerima atas entitas perusahaan.

Menurut pengaduan SEC, dari Januari 2018 hingga Maret 2023, Motha dan Kapoor mengumpulkan sekitar $93 juta dari lebih dari 50 investor untuk membiayai perusahaan pengembangan real estat mereka (termasuk Location Ventures) dan proyek pengembangan real estat masing-masing. Pengaduan tersebut menuduh bahwa keduanya menyesatkan investor dengan secara keliru menyatakan bahwa mereka secara pribadi menginvestasikan $13 juta dalam bentuk tunai di perusahaan tersebut dan secara keliru menyatakan Location Ventures dan bisnis terkaitnya sebagai entitas terpisah dengan investasi, modal yang ditentukan, dan identitas hukum yang berbeda.

Dana investor ini berulang kali diacak di beberapa perusahaan dan akun, dengan setidaknya $ 6 juta diduga disalahgunakan oleh Motha dan orang dalam lainnya, $ 1 juta di antaranya disimpan Motha untuk dirinya sendiri.

SEC mengajukan gugatan di Pengadilan Distrik Amerika Serikat untuk Distrik Selatan Florida, yang meminta perintah pengadilan permanen, pengembalian keuntungan yang diperoleh secara tidak sah dan bunga pra-putusan, hukuman perdata, dan larangan bagi Motha untuk menjabat sebagai pejabat atau direktur.