BursaIslamic ล้มเหลวในการให้ข้อมูลด้านกฎระเบียบและข้อมูลใบอนุญาต ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้การหลอกลวงที่ชัดเจนซึ่งบ่งบอกว่าไม่ได้อยู่ภายใต้การดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลใด ๆ ดังนั้นการเสนอบริการหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ โดยนายหน้ารายนี้จึงผิดกฎหมาย การมอบความไว้วางใจให้กับกองทุนของนักลงทุนนั้นมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากไม่มีการคุ้มครองทางกฎหมายเพื่อปกป้องกองทุน มันเป็นการหลอกลวงอย่างชัดเจน

เมื่อวันที่ 16 เมษายน 2023 คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์มาเลเซีย (SC) ได้ออกคำเตือนต่อ BursaIslamic โดยเพิ่มเข้าไปในรายการคำเตือนสำหรับการดำเนินโครงการลงทุนที่ผิดกฎหมาย https://www.sc.com.my/regulation/enforcement/investor-alerts/sc-investor-alerts/investor-alert-list