Warga negara Lebanon Henry Abdo, 47, telah mengaku bersalah mengatur penipuan investasi senilai $ 6 juta melalui perusahaannya, Titanium Capital LLC. Pembelaan Abdo datang di pengadilan federal AS, di mana dia mengaku menjalankan skema Ponzi yang secara palsu menjanjikan pengembalian tetap yang dijamin dari platform forex yang tidak ada dengan menggunakan dana investor untuk melunasi investor sebelumnya dan menguntungkan dirinya sendiri. termasuk perjalanan internasional dan pengeluaran pribadi lainnya.
Menurut catatan pengadilan, Abdo memulai praktik menipunya pada Juli 2014. Dia memasarkan Titanium sebagai dana investasi "tanpa risiko", secara keliru mengklaim bahwa itu menghasilkan keuntungan dari biaya transaksi forex. Abdo lebih lanjut menyesatkan investor dengan menyatakan bahwa Titanium adalah bagian dari perusahaan induk bernilai miliaran dolar, telah mengembangkan perangkat lunak berpemilik, dan terdaftar di Securities and Exchange Commission (SEC). Dia juga secara keliru mengasosiasikan dirinya dengan berbagai organisasi amal dan pendidikan untuk mendapatkan kredibilitas.
Abdo meminta investasi melalui pertemuan langsung, email, konferensi video, dan panggilan telepon. Dia mengarahkan calon investor ke situs web dan materi promosi yang menggambarkan Titanium sebagai perusahaan yang sah, tetapi kenyataannya adalah perusahaan yang dioperasikan sebagai skema Ponzi klasik.
Skema ini memengaruhi lebih dari 200 investor, banyak di antaranya hancur secara finansial. Beberapa korban melaporkan kehilangan rekening pensiun dan tabungan pribadi, yang mereka andalkan untuk biaya hidup dasar seperti makanan dan obat-obatan.
Pada 13 Januari 2025, Abdo mengaku bersalah atas penipuan kawat, menghadapi hukuman hingga 20 tahun penjara.