周五（1月10日）周三，ADP就业报告显示，美国去年12月份私营部门就业增长低于预期，而工资增速降至近三年半来的最低水平。去年美国12月ADP就业人数录得12.2万人，不及市场预期的14万人，创2024年8月以来最低水平。薪资同比增长为4.6%，为2021年7月以来的最低水平。2024年最后一个月，美国劳动力市场增长放缓至更为温和的步伐，招聘和薪资增长均出现放缓，医疗保健在今年下半年表现突出，创造的就业机会比其他任何行业都多。美联储政策制定者正在密切关注就业数据，以便制定货币政策的下一步行动。虽然大多数美联储官员表示他们认为劳动力市场依然稳固，但他们希望利率不会太严格，以免危及就业岗位的新增速度。ADP的数据可能会进一步证明工资并未对通胀构成压力。美元指数反弹至109.20；非美货币分化，澳元兑美元到达0.6190，欧元兑美元反弹至1.0300附近，离岸人民币到达7.34。现货黄金反弹至2670美元附近，现货白银来到30.20美元附近。原油上涨至74.20美元附近。

基本面: 欧元区11月零售销售略有增长，但经济放缓和消费者信心低迷可能会阻碍未来的持续复苏。欧盟统计局表示，11月零售销售环比小幅增长0.1%，扭转了10月下降0.3%的部分颓势。尽管有所回升，但随着欧盟经济放缓，零售商在未来几个月可能面临挑战。欧盟委员会的主要消费者信心指数在11月再次下降到春季以来的最低点。

技术面: 欧元兑美元H4级别维持弱势，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方进一步缩量。欧元区最大的两个成员国德国和法国的政局发展会让消费者在是否进行大额采购的问题上犹豫不决。

第一阻力位：1.0360                        第一支撑位：1.0250

第二阻力位：1.0410                        第二支撑位：1.0200

基本面: 今年至今，英国市场出现了重大波动，与2022年的财政可持续性担忧以及由此引发的货币抛售类似。期权瞄准英镑兑美元3-6个月跌至1.15至1.19的区间已经成为非常受欢迎的交易。超过3000亿美元的货币期权市场交易火热，与英国国债收益率跳升至逾10年高位的表现相呼应，英镑投资者正在为周五即将公布的美国就业数据做准备。

技术面：英镑兑美元H4级别低位震荡，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方逐步收敛。对通胀和债务可持续性的担忧正在打击投资者对英国资产的信心，加剧了对美国潜在关税及其对经济影响的担忧。

第一阻力位：1.2360                       第一支撑位：1.2250

第二阻力位：1.2410                       第二支撑位：1.2200

基本面：日本央行表示，它看到了工资增长方面的进展，但未就本月是否加息给出明确暗示。周四发布的分行经理季度意见指出，总体而言，许多负责人表示，各行各业和各种规模的企业都意识到了持续加薪的必要性。结构性劳动力短缺和最低工资上涨是这种意识转变的背后原因。与此同时，日本央行也注意小型企业，对工资上涨仍持谨慎态度。

技术面：美元兑日元H4级别高位徘徊，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴附近收敛。工资反弹等混合的观点大体保持了平衡，从而使1月和3月似乎都有可能成为日本央行下一次加息的时机。

阻力支撑位：

第一阻力位：159.00                          第一支撑位：157.30

第二阻力位：159.80                          第二支撑位：156.50

基本面：穆迪经济学家表示，澳大利亚最新的通胀数据为降息提供了理由，但职位空缺的增加将让澳洲联储踌躇不前。基础通胀在11月份出现了修正，回到了9月份的两年半低点。但职位空缺也出现了自2022年5月以来的首次上升，表明劳动力市场正在收紧。坚不可摧的劳动力市场是澳洲联储的一个担忧，在有足够信心降息之前，失业率需要上升。

技术面：澳元兑美元H4级别低位震荡，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。2月份的降息是理所应当的，但由于失业率低于预期，而且澳洲联储对过早降息持谨慎态度，降息预计要到5月份才会到来。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6240                        第一支撑位：0.6150

第二阻力位：0.6280                        第二支撑位：0.6110

基本面：从基本面和技术面来看，黄金似乎是备受青睐的资产。鉴于避险资金流入、通胀对冲以及地缘政治紧张局势还有贸易战等因素，随着时间推移，黄金今年更有可能跑赢大盘。但即便投资者正伺机逢低吸纳，其从历史高点的回调也尚未结束。期货市场持仓报告显示投资者仍然大量净多头，但并非处于情绪极端状态。

技术面：黄金H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方顶背离缩量。过去四个月中，黄金净多头敞口已从情绪极端水平有所回落，投机性成交量，包括大型投机者和管理基金合计，自9月底的峰值下降了31%。

阻力支撑位：

第一阻力位：2690.00                          第一支撑位：2653.00

第二阻力位：2707.00                          第二支撑位：2635.00

基本面：由于冬季燃料需求强劲与美国燃料库存上升相冲突，石油市场持稳，投资者保持谨慎。摩根大通预计，受冬季变冷和中国旅游的推动，1月份全球石油需求将达到1.014亿桶/日。美国能源情报署（EIA）官方数据显示，汽油和馏分油库存增加，增加了油价的看跌压力。尽管存在库存担忧，但需求预测依然强劲。

技术面：原油H4级别下跌反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。石油市场保持稳定，因投资者权衡强劲的季节性需求与美元走强和美国燃料库存意外增加的影响。

阻力支撑位：

第一阻力位：77.00                           第一支撑位：72.00

第二阻力位：79.00                           第二支撑位：70.00