澳大利亚联邦法院裁定倒闭的差价合约发行商USG存在系统性不当行为

澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）宣布，联邦法院裁定，已倒闭的差价合约（CFD）发行商Union Standard International Group Pty Ltd（USG）及其前企业授权代表BrightAU Capital Pty Ltd（交易名为TradeFred）和Maxi EFX Global AU Pty Ltd（交易名为EuropeFX）在2018年至2020年期间参与了系统性不合理行为和其他多项违法行为。

由于这些差价合约发行商的大量违法行为，包括系统性不合理行为、误导性和欺骗性操作以及提供未经许可的个人建议，EuropeFX和TradeFred的客户遭受了超过8300万美元的损失。这些公司直接从客户的损失中获利，并激励账户经理向投资者施压，要求他们存入更多资金。他们的注册流程专门针对缺乏经验或易受损害的客户，其中许多人并不知道这些复杂金融产品的相关风险。

法院认为，USG未能履行其澳大利亚金融服务 (AFS) 牌照所要求的“高效、诚实、公平”地提供金融服务的一般义务，尤其是在向中国客户提供服务时。法院指出，USG知道或应该知道这些客户可能违反中国法律，但却没有采取合理措施警告他们可能承担的民事和刑事责任。

ASIC副主席Sarah Court说：“在两年的时间里，USG及其授权代表淡化了高风险差价合约产品的风险，并过度承诺了利润。这些实体在客户亏损的情况下从交易中获利，EuropeFX试图辩称情况并非如此，但法院坚决驳回了这一辩解。”

EuropeFX和TradeFred的客户经理虚假地向客户保证他们的利润是一致的。然而，法院发现，在95%到99%的案件中，客户都亏损了，而EuropeFX和TradeFred却与客户的交易开立相反的仓位，并从这些亏损中获利。

Wigney法官表示：“我毫不犹豫地得出结论，EuropeFX的行为远远超出了提供金融服务方面可接受行为的社会规范，因此应被谴责为违背良知的行为。”